Экономический анализ организации на примере. Курсовая работа экономический анализ на примере предприятия. Методы анализа хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Кубанский государственный университет"

Кафедра финансов и статистики

Курсовая работа

Экономический анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО "Сапиев")

Работу выполнила

Мкртумова Яна Ашотовна

Курс 4 ОФО

Факультет экономический

Специальность 080109

Бух. учет, анализ и аудит

Руководитель

канд. экон. наук М.А. Кирокосян

Краснодар 2010

активы предприятие платежеспособность имущество

Введение

Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

3. Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска

4. Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами

Анализ ликвидности баланса

Факторный анализ рентабельности имущества предприятия

Заключение

Введение

Финансовая отчетность обладает наибольшей информативностью, т.к. составляется по итогам производственной и хозяйственной деятельности организации в целом за год. Результаты ее анализа позволяют идентифицировать финансовое положение организации, выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определить основные факторы, вызвавшие изменения в финансовом состоянии, прогнозировать основные тенденции в финансовом состоянии.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов, т.е. способствует достижению цели роста рыночной стоимости предприятия (бизнеса).

В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются важнейшие характеристики организации, свидетельствующие, в частности, о ее успехе или угрозе банкротства.

Основная цель работы - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом выполнен анализ текущего финансового состояния предприятия и оценена перспектива, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния, разработаны предложения по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве задач можно выделить следующие:

анализ динамики, величины, состава и структуры активов предприятия;

анализ динамики, величины, состава и структуры источников имущества;

анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

анализ деловой активности предприятия;

анализ финансовых результатов предприятия

выработка основных направлений стабилизации деятельности предприятия.

В качестве объекта исследования в работе рассматривается ЗАО "Сапиев". Это закрытое акционерное общество, которое занимается оптово-розничной торговлей. Место нахождения общества (почтовый адрес): 385000, Российская Федерация, Республика Адыгея, город Майкоп, ул. Транспортная, 7.

В своей деятельности организация руководствуется Гражданским кодексом РФ, федеральным законом "Об акционерных обществах", иными законодательными актами РФ, а так же уставом (прил. 1). Штат предприятия на сегодняшний день составляет 282 человека. Предприятие создано по решению учредительного собрания акционеров от 30 сентября 2002 г.

Курсовая работа составлена по данным о деятельности предприятия на основе ф. №1 "Бухгалтерский баланс", ф. №2 "Отчет о прибылях и убытках", ф. №3 "Отчет об изменениях капитала", ф. № 4 "Отчет о движении денежных средств", ф. №5 "Приложение к балансу" за 2008-2010 гг. (прил. 2-11)

Работа состоит из оглавления, введения, аналитической части с комментариями и выводами ко всем расчетам, приводимым в соответствии с каждым пунктом задания, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель и задачи исследования, описывается структура работы.

В аналитической части работы содержатся описание методики расчетов и интерпретация полученных результатов с выводами на основе приводимых таблиц.

В заключении работы подведены итоги результатов исследования, сформулированы теоретические выводы.

1. Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия

Таблица 1

Изменения в составе и структуре активов ЗАО "Сапиев" за 2009 год

№ п/пЭлементы (виды) активов балансаНа начало годаНа конец годаИзмененияАбсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютное тыс.р.Относительное, %Структурное, %1.Внеоборотные активы, всего Из них:2352841,11985548,1?3673?15,67,01.1Основные средства2170937,91797643,7?3733?17,25,81.2Долгосрочные финансовые вложения18073,217724,4?35?1,91,22Оборотные активы, всего В том числе:3369358,92141751,9?12276?36,4?7,02.1Запасы2487743,51573238,2?9145?36,8?5,32.2Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты34056,122325,4?1173?34,4?0,72.3Денежные средства53409,334308,3?1910?35,8?1,03.Всего величина активов (имущества)5722110041272100?15949?27,9 -

Как видно из табл. 1, общая величина активов ЗАО "Сапиев" за 2009 г. уменьшилась на 15949 тыс. р., или на 27,9%. Это изменение на 23,03% произошло за счет уменьшения величины внеоборотных активов (абсолютное изменение ВНА/абсолютное изменение активов = 3673/15949) и на 76,97% за счет снижения общей суммы оборотных активов. Иначе говоря, имущественная масса уменьшилась в основном за счет мобильных активов.

Если говорить об изменениях в составе совокупных активов ЗАО "Сапиев", то серьезных, кардинальных изменений за год не произошло. Так, если в начале периода в структуре активов имущество длительного пользования составляло 41,1%, то в конце - 48,1%, т.е. к концу года его доля возросла на 7%.

Соответственно, снизилась доля оборотных активов с 58,9% до 51,9%. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы вложены в основном в более ликвидные активы, что должно теоретически повысить платежеспособность предприятия.

Уменьшение величины активов можно рассматривать как сокращение деятельности либо потенциала ЗАО "Сапиев".

Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств

Таблица 2

Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств ЗАО "Сапиев" за 2008-2010гг.

№ п/пПоказатель1.01.2008 г.1.01.2009 г.1.01. 2010 г.1.Доля активной части ОС в составе всех ОС, %15,225,723,82.Доля пассивной части ОС в составе всех ОС, %84,874,376,23.Коэффициент износа ОС0,4270,3560,4654.Коэффициент износа активной части ОС0,3520,3930,6275.Коэффициент годности ОС0,5730,6440,5356.Коэффициент годности активной части ОС0,6480,6070,3737.Коэффициент ввода ОС за соответствующий год0,3840,05?8.Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год0,050,06?9.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия за соответствующий год0,5340,3790,43710.Фондорентабельность за соответствующий год, %14,812,2?11.Фондоотдача ОС за соответствующий год, р.12,410,3?12.Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год, р.57,541,4?

По данным табл. 2 можно сказать, что за 2008 г. произошел серьезный рост активной части основных средств ЗАО "Сапиев", но при этом фондоотдача ее уменьшилась на 16,1%, т.е. с каждого рубля вложений предприятие получило меньшее количество проданных товаров, следовательно, структурнее изменения в составе основных средств нельзя считать оправданными. Однако, за 2009 г. произошло незначительное сокращение доли активной части основных средств.

Техническое состояние основных средств можно оценить как удовлетворительное для обеспечения операционной деятельности, степень их годноси на конец 2009 г. по всем основным средствам составила 53,5%. Таким образом, можно говорить, что ЗАО "Сапиев" располагает далеко не новыми основными средствами, и к концу 2009 г. произошло их ухудшение на 10,9% по сравнению с данными на начало года. Значение коэффициента ввода говорит о том, что в составе основных средств, которыми обладало предприятие в конце года 5% - это введенные за год основные средства.

Коэффициент выбытия говорит о том, что в составе всех основных средств, с которыми ЗАО "Сапиев" начало работу в 2009 г. 6% выбыло за год. Можно сказать, что предприятие практически полностью заменило выбывшие основные средства новыми. Значение коэффициента фондорентабельности говорит о том, что в 2009 г. с каждого вложенного в основные средства рубля ЗАО "Сапиев" получило 12,2 р. прибыли.

Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска

Таблица 3

Характеристика состояния оборотных активов ЗАО "Сапиев" по категориям риска

Степень рискаГруппа оборотных (текущих активов)Абсолютное значениеДоля группы в общем объеме оборотных активов, %Измененияна начало годана конец годана начало годана конец годаабсолютных значенийв структуре оборотных средств, %МинимальнаяДенежные средства + краткосрочные финансовые вложения5340343015,816,1?19100,3МалаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + производственные запасы (исключая залежалые) + готовая продукция и товары, пользующиеся спросом263041610678,175,2?10198?2,9СредняяЗатраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы113630,50,3?50?0,2ВысокаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов186517955,68,4?702,8Всего оборотных активов Х3369321417 100,0 100,0?12276 0

Увеличение доли активов ЗАО "Сапиев" с минимальным риском на 0,3% незначительно, как и изменение доли наиболее ликвидных активов, представ-

ленных теми же средствами.

Доля оборотных активов с малым риском вложений за 2009 г. уменьшилась на 2,9% из-за сокращения абсолютной величины самих активов на 10198 тыс. р. и уменьшения общей величины текущих активов на 12276 тыс. р, но все же они продолжают составлять большую часть всех оборотных активов предприятия (78,1% и 75,2% на начало и на конец 2009 г. соответственно).

Доля оборотных активов со средним риском вложений уменьшилась на 0,2%, что так же несущественно. Доля активов с высокой степенью риска увеличилась на 2,8%, несмотря на уменьшение абсолютной величины самих активов. В целом можно сделать вывод о некотором повышении рисковости оборотных средств, так как доля малорискованных активов уменьшилась, а высокорискованных - увеличилась, что говорит о снижении ликвидности предприятия.

Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами

Таблица 4

Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2009 г.

Элементы задолженностиНа 1.01.2009 г.На 1.01.2010 г.Изменение (+,-)1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс.р.:34052232?1173В том числе: 1.1. Покупатели и заказчики710?71- в % краткосрочной ДЗ2,1??2,11.2. Авансы выданные2928515?2413- в % к краткосрочной ДЗ86,023,1?62,91.3. Прочие дебиторы40617171311- в % к краткосрочной ДЗ11,976,9652. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.4038122024?18357В том числе: 2.1. Поставщики и подрядчики2715214069?13083- в % ко всей КЗ67,263,9?3,36.3. Расчеты по налогам и сборам6711451780- в % ко всей КЗ1,86,64,86.4. Прочая КЗ125586504?6054- в % ко всей КЗ31,029,5?1,5

Как видно из табл. 4, краткосрочная дебиторская задолженность ЗАО "Сапиев" за 2009 г. сократилась до 2232 тыс. р., что составляет 65,6% от ее величины на начало периода. В том числе к концу 2009 г. была полностью погашена задолженность покупателей и заказчиков, и существенно сократилась доля выданных авансов, но при этом значительно возросла доля задолженности прочих дебиторов. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств составила 10,1% и 10,4% на начало и конец 2009 г. соответственно. Такое соотношение говорит о недостаточной мобильности структуры оборотных средств ЗАО "Сапиев". Так же в составе дебиторской задолженности предприятия отсутствует сомнительная задолженность, что говорит о рациональной политике организации по предоставлению рассрочки в расчетах с покупателями, а также положительно влияет на ликвидность баланса.

В составе кредиторской задолженности ЗАО "Сапиев" отсутствуют долгосрочные обязательства, как на начало, так и на конец года. Так же отсутствует просроченная задолженность, что говорит о том, что предприятие своевременно рассчитывается со своими кредиторами. В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая к концу 2009 г. снизилась на 48,2%, далее следует прочая кредиторская задолженность, которая так же снизилась на 48,2%, и задолженность по налогам и сборам, которая увеличилась на 116,2%. Но в целом имело место снижение кредиторской задолженности на 45,5%, что в абсолютном выражении составило 18357 тыс. р. По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ЗАО "Сапиев" можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 5

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2009 гг.

Показатель2008 г.2009 г.Изменение1. Темп роста, %1.1. ДЗ337,865,6?272,21.2. КЗ148,054,5?93,52. Оборачиваемость в оборотах,2.1. ДЗ156,4114,2?42,22.2. КЗ10,210,30,13. Оборачиваемость в днях,3.1. ДЗ2,33,20,93.2. КЗ35,835,4?0,44. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс.р.?36976?1979217184

Из табл. 5 видно, что в отчетном году средняя оборачиваемость дебиторской задолженности составила 114,2 оборота, а средний срок ее погашения составил 3,2 дня.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности составила 10,3 оборота, а средний срок ее погашения 35,4 дня.

В ЗАО "Сапиев" преобладает кредиторская задолженность, но темп ее роста меньше, чем темп роста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Это является условием, обеспечивающим достаточность источников финансирования активов баланса. Одновременно при таком соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности есть риск снижения платежеспособности предприятия. Своевременное и полное поступление платежей от дебиторов является условием своевременных и полных расчетов с кредиторами.

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Анализ изменений в составе и структуре формирования активов

Анализ изменений в составе и структуре источников формирования активов ЗАО "Сапиев" представлен в табл. 6 (прил. 12).

Как видно из табл.6, за 2009 г. величина совокупных источников финансирования активов уменьшилась на 15949 тыс. р. (27,9%).

Отток совокупного капитала объясняется значительным сокращением заемного капитала (на 45,5%), при условии увеличения собственного капитала организации на 14,3%.

Структура источников формирования имущества ЗАО "Сапиев" характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала, но его доля в составе пассивов за год уменьшилась с 70,6% до 53,4%.

Соответственно, происходит увеличение доли имущества, покрываемого за счет собственного капитала с 29,4% до 46,6%.

Выявленная тенденция к увеличению доли собственного капитала в источниках формирования активов с одной стороны свидетельствует об укреплении финансовой независимости ЗАО "Сапиев" и понижении степени его финансовых рисков, а с другой стороны - о перераспределении доходов от предприятия к его кредиторам.

Рост собственного капитала главным образом связан с ростом нераспределенной прибыли, что свидетельствует о повышении способности предприятия к самофинансированию и наращиванию активов за счет собственных средств, что в свою очередь является результатом повышения деловой активности предприятия.

Уменьшение заемного капитала составило 18357 тыс. р., что произошло за счет снижения краткосрочного заемного капитала на 49,9% и снижения краткосрочной задолженности на 44,2%.

В составе заемного капитала существенных изменений не произошло, доля кредиторской задолженности осталась преобладающей.

Анализ динамики чистых активов

Таблица 7

Расчет чистых активов за 2009 г. (в балансовой оценке, тыс. р.)

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Активы, принимаемые к расчету1. Внеоборотные активы2352819855?36732. Запасы2487115732?91453. Дебиторская задолженность34052232?11734. Денежные средства53403430?19105. Прочие оборотные активы7123?486. Итого активов для расчёта чистых активов5722141272?15949Пассивы, принимаемые к расчету8. Краткосрочные займы и кредиты9074550?45279. Кредиторская задолженность3130417474?1383010. Итого пассивов, исключаемых из расчёта4038122024?1835711. Стоимость чистых активов16840192482408

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что на конец 2009 г. величина чистых активов ЗАО "Сапиев" увеличилась на 2408 тыс. р., или на 14,2%. Это изменение было вызвано сокращением как активов, так и пассивов, принимаемых к расчету. При этом стоимость активов снизилась в меньшей степени, чем стоимость пассивов.

Снижение активов было вызвано, главным образом, снижением запасов на 9145 тыс. р., а снижение пассивов - снижением кредиторской задолженности на 13830 тыс. р.

Отношение чистых активов к совокупным активам на начало периода составляло 29,4%, а к концу его возросло до 46,6%.

Это означает, что реальное увеличение чистых активов было еще значительнее по сравнению с их абсолютным ростом.

Вместе с тем, расчет второго показателя показал, что чистые активы равны уставному капиталу. Это говорит о том, что ЗАО "Сапиев" не обладает признаками банкротства.

Анализ ликвидности баланса

Таблица 8

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активовНачало 2009 годаКонец 2009 годаГруппа пассивовНачало 2009 годаКонец 2009 годаНаиболее ликвидные активы - А153403430Наиболее срочные обязательства - П13130417474Быстрореализуемые активы - А234052232Краткосрочные (платные) обязательства - П290774550Медленнореализуемые активы - А32494815755Долгосрочные обязательства - П3??Труднореализуемые активы - А42352819855Постоянные пассивы - П41684019248

И на начало и на конец периода баланс ЗАО "Сапиев" не считается абсолютно ликвидным, он частично ликвиден, так как наиболее ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств, и быстро реализуемые активы по величине меньше, чем краткосрочные платные обязательства. Баланс неликвиден в краткосрочном периоде и ликвиден в долгосрочном.

Анализ платежеспособности организации

Таблица 9

Динамика платежеспособности ЗАО "Сапиев"

№ п/пПоказательНа начало предыдущего годаНа начало отчётного годаНа конец отчётного годаИзмененияза предыдущий периодза отчетный период1Коэффициент абсолютной ликвидности0,240,130,16?0,110,032 Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности0,280,220,26?0,060,043 Коэффициент текущей ликвидности0,970,830,97?0,140,144 Коэффициент текущей ликвидности уточнённый0,900,790,89?0,110,105Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)0,690,620,71?0,070,096 Величина чистого оборотного капитала?910?6688?607?577860817Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?0,03?0,20?0,03?0,170,178. Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств1,011,01???9Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности54582807624404826180?3671410Коэффициент восстановления платежеспособности0,520,38??0,14?

На начало 2008 г. ЗАО "Сапиев" в состоянии было погасить 24% краткосрочных обязательств практически немедленно, а к концу - только 13%, но к концу 2009 года этот показатель немного улучшился и составил 16%. Можно говорить о достаточно низких значениях мгновенной платежеспособности предприятия, продиктованным недостатком платежных средств.

Значение коэффициента критической ликвидности говорит о том, что в начале 2008 г. 28% краткосрочных обязательств предприятия погашалось за счет наиболее мобильных оборотных средств и средств в расчетах, к концу года - 22%, а в конце 2009 г. - 26%. Таким образом можно говорить, о том, что ни денежные средства, ни дебиторская задолженность не являются основными факторами, обеспечивающими платежеспособность ЗАО "Сапиев". Таким фактором выступает величина состояния запасов. Именно благодаря им возможности по погашению долгов практически вплотную приблизились к тому, чтобы покрыть данные долги. Но все же предприятие не абсолютно платежеспособно, как на начало изучаемого периода, так и на его конец. Вывод относительно решающей зависимости текущей платежеспособности предприятия от состояния материальных оборотных средств подтверждается значениями коэффициентов ликвидности при мобилизации запасов.

Так как коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 г. меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев. Он равен 0,38. Это значение говорит о том, что у ЗАО "Сапиев" нет возможности восстановить свою платежеспособность за первое полугодие 2009 г.

Анализ движения денежных потоков в целом по предприятию за год и по основным видам деятельности

Таблица 10.а

ПоказательОтчетный годПредыдущий годАбсолютное изменение, тыс. р. (+,?)Относительное изменение, %1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода, тыс. р.53406486?1146?17,72. Входящие потоки, тыс. р., в том числе:558052681125?123073?18,12.1. по текущей деятельности351344368632?17288?4,72.2. по инвестиционной деятельности1181512669130,72.3. по финансовой деятельности205527311981?106454?34,13. Исходящие потоки, тыс. р., в том числе559962682271?122309?17,93.1. по текущей деятельности 348145362543?14398?4,03.2. по инвестиционной деятельности176312941?11178?86,43.3. по финансовой деятельности210054306787?96733?31,54. Чистый поток, в тыс. р., в том числе830823712?15404?65,04.1. по текущей деятельности 31996089?2890?47,54.2. по инвестиционной деятельности58212429?11847?95,84.3. по финансовой деятельности45275194?667?12,85. Остаток денежных средств на конец периода, тыс. р.34305340?1910?35,86. Коэффициент ликвидности денежного потока по текущей деятельности, %100,9101,7?0,8?7. Коэффициент ликвидности денежного потока по инвестиционной деятельности деятельности, %67,04,063,0?8. Коэффициент ликвидности денежного потока по финансовой деятельности, %97,8101,7?3,9?9. Коэффициент ликвидности денежного потока по предприятию в целом, %99,799,8?0,1?10 . Коэффициент эффективности денежного потока по текущей деятельности, %0,91,7?0,8?11. Коэффициент эффективности денежного потока по инвестиционной деятельности, %33,096,0?63,0?12. Коэффициент эффективности денежного потока по финансовой деятельности, %2,21,70,5?13. Коэффициент эффективности денежного потока по предприятию в целом, %1,23,5?2,3?

В отчетном году чистый денежный поток ЗАО "Сапиев" уменьшился на 15404 тыс. р. или на 65%. Снижение чистого потока произошло в основном в результате существенного снижения входящего потока по финансовой деятельности (34,1%). Исходящие потоки по инвестиционной и финансовой деятельности так же существенно снизились (86,4% и 31,5% соответственно), но это снижение было компенсировано ростом входящего потока по инвестиционной деятельности на 130,7%. Однако следует заметить, что доля инвестиционной деятельности в структуре денежных потоков ЗАО "Сапиев" незначительна. Эта тенденция прослеживается как в прошлом, так и в отчетном году. В 2009 г. доля инвестиционной деятельности составила 0,2% в величине входящих потоков, и 0,3% в величине исходящих потоков.

Коэффициент ликвидности денежного потока по текущей деятельности на конец периода составил 100,9%, что означает что ЗАО "Сапиев" может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками. По предприятию в целом значение этого показателя близко к единице, что можно рассматривать как положительный фактор.

Коэффициент эффективности денежного потока по предприятию в целом довольно низок, он уменьшился до 1,2% в 2009 г. с 3,5% в 2008 г. Это говорит о том, что расходы ЗАО "Сапиев" обеспечивают доходность совершаемых операций лишь на 1,2%.

Анализ рыночной устойчивости предприятия

Таблица 10

Динамика показателей рыночной устойчивости

№ п/пПоказательНа начало 2009 г.На конец 2009 г.Нормативное значениеАбсолютное изменение1 Коэффициент автономии (финансовой независимости)0,290,47>= 0,50,182 Коэффициент финансовой устойчивости0,290,47>= 0,70,183Коэффициент финансовой зависимости3,402,10< 0,5?1,34Коэффициент маневренности собственного капитала?0,40?0,03» 0,50,375Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)2,401,10<= 1,0?1,36Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов?0,27?0,04>= 0,6-0,80,237Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств)0,720,970,5-0,70,258Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества0,380,44для произв.предприятия >= 0,50,069Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств??>= 0,7?10Коэффициент постоянного актива1,401,03не имеет?0,37

На начало года доля собственного капитала ЗАО "Сапиев" в составе совокупного капитала составляла 29%, а на конец - 47%, т.е. снижается зависимость предприятия от внешнего финансирования и растут гарантии кредиторам по оплате их обязательств. Так как на предприятии отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, то коэффициент финансовой устойчивости равен коэффициенту автономии. Так как коэффициенты маневренности собственного капитала отрицательны как на начало, так и на конец года, то можно говорить о том, что ЗАО "Сапиев" не располагает собственными средствами, находящимися в мобильной форме, т.е. не имеет возможности свободно распоряжаться этими средствами.

На начало года на 1 р. собственного капитала приходилось 240 коп. заемного, а на конец года - 110 коп., это свидетельствует о том, что предприятие сложно назвать финансово устойчивым, но наблюдается тенденция к укреплению финансовой устойчивости за счет уменьшения отношения заемного капитала к собственному на 130%.

Отрицательные значения коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов говорят о том, что запасы ЗАО "Сапиев" не финансируются за счет собственных источников.

Доля реальных активов в составе всего имущества - 38% на начало года и 44% на конец, что говорит о том, что производство не является основным видом деятельности ЗАО "Сапиев".

На начало года за счет собственных средств финансируется 72% капитала, а на конец - 97%, что говорит о возможности стабильного осуществления деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей

Таблица 11

Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости

ПоказательНа начало годаНа конец года1. Общая величина запасов24877157322. Наличие собственных оборотных средств (СОС)?6688?6073. Величина собственных оборотных и долгосрочных платных заёмных средств?6688?6074. Общая величина источников финансирования33693214175. Недостаток СОС?31565?153396. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов?31565?153397. Излишек общей величины основных источников формирования запасов881656858. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации(0;0;1)(0;0;1)

И на начало и на конец 2009 г. ЗАО "Сапиев" испытывает недостаток собственных оборотных средств, и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, но при этом в общей величине основных источников формирования запасов. Следовательно, финансовое состояние предприятия на начало и на конец года можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности.

Анализ оборачиваемости активов

Таблица 12

Динамика общих и частных показателей оборачиваемости активов ЗАО "Сапиев"

ПоказательПредыдущий годОтчётный годИзменение (+, -)1. Средняя величина суммарных активов, тыс.р.49040492472702. Средняя величина оборотных активов, тыс.р.3003727555?24823. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.2184320305?15384. Средняя величина производственных запасов, тыс.р.437213?2245. Средняя величина готовой продукции и товаров, тыс.р.2132920004?13256. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.р.344991321981?230107. Полные затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.318395340881224868. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. 286894263111?237839. Материальные затраты, тыс.р.98489145?70310. Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов:10.1. - активов;7,06,5?0,510.2. - оборотных активов;11,511,70,210.3. - материальных оборотных средств;15,815,90,110.4. - производственных запасов;18,210,6?7,610.5. - готовой продукции и товаров13,513,2?0,311. Продолжительность оборота, дни:11.1. - активов;52,156,24,111.2. - оборотных активов;31,731,2?0,511.3. - материальных оборотных средств;23,123,0?0,111.4. - производственных запасов;20,134,414,311.5. - готовой продукции и товаров27,027,70,7

Как видно из табл. 12, за отчетный год оборачиваемость активов уменьшилась, что говорит о снижении эффективности управления активами ЗАО "Сапиев". Оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,2, несмотря на заметное снижение оборачиваемости запасов, что может быть вызвано отвлечением средств из хозяйственного оборота или их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, можно предположить, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов имеют реальную экономическую интерпретацию. Например, период оборота запасов, равный в 2009 г. 34,4 дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме товарооборота на предприятии создано запасов на 34,4 дня.

Таблица 13

Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов

№ п/пКоэффициент оборачиваемостиПредыдущий годОтчётный годПредыдущий год, исходя из реализации отчетного годаОтклонениявсегов том числе за счёт измененияобъёма реализацииАктивов1. Активов7,06,56,6?0,5?0,4?0,12. Текущих активов11,511,710,70,2?0,81,03.Материальных оборотных активов15,815,914,70,1?1,11,24.Дебиторской задолженности (краткосрочной)156,4114,2145,9?42,2?10,5?31,7

Как видно из табл. 13, оборачиваемость активов ЗАО "Сапиев" снизалась на 0,5, в том числе за счет сокращения объема реализации на 0,4 и снижения стоимости самих активов на 0,1.

За счет изменения стоимости текущих активов предприятия в отчетном году оборачиваемость их возросла на 1, но при этом снизилась на 0,8 за счет изменения объема реализации, что привело к общему увеличению оборачиваемости оборотных активов на 0,2. При этом высвобождение активов можно рассматривать как абсолютное, так как остатки оборотных активов на конец отчетного периода меньше остатков на конец предыдущего периода.

В качестве пути ускорения оборачиваемости можно выявить наиболее ходовые товары и убрать нерентабельные излишки товара и полностью обеспечить потребность торговых точек в ходовом товаре. Это позволит товару быстрее продаваться, не залеживаясь на прилавках.

Оборачиваемость материальных оборотных активов снизилась на 1,1 за счет изменения объема реализации, но это компенсировалось ее ростом за счет изменения самой величины материальных оборотных активов.

В результате общее увеличение составило 0,1.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 42,2, в том числе за счет снижения объема реализации на 10,5 и за счет уменьшения величины задолженности на 31,7.

Анализ финансовых результатов предприятия

Таблица 14

Динамика финансовых результатов предприятия

№ п/пПоказательЗа отчётный период, тыс.р.За аналогичный период прошлого года, тыс.р.Абсолютное изменение, тыс.р.Темп роста, %1Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 321981344991?2301093,32Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг263111286894?2378391,73 Коммерческие расходы55284539871297102,44Прибыль (убыток) от продаж35864110?52487,35Проценты к уплате345536?19164,46Прочие доходы32662313953141,27Прочие расходы275312531500219,78Прибыль до налогообложения37544634?88081,09Отложенные налоговые активы95123?2877,210Текущий налог на прибыль6911238?54755,811Чистая прибыль отчетного периода24083273?86573,6

Из анализа табл. 14 видно, что выручка ЗАО "Сапиев" на конец отчетного года уменьшилась на 23010 тыс. р., но при этом произошло и снижение себе-

стоимости проданных товаров на 23783 тыс. р.

Поэтому можно сказать, что уменьшение прибыли от продаж на 524 тыс. руб. произошло в основном за счет роста коммерческих расходов на 2,4%. Увеличение прочих доходов не покрыло увеличения прочих расходов, и, как следствие этого, прибыль до налогообложения и чистая так же уменьшились на 880 тыс. р. и 865 тыс. р. соответственно.

Таблица 15

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности

№ п/пПоказательСтруктура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %Изменение структуры, %Отчётный годПредыдущий год1Выручка от продаж100,0100,0-2Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг81,783,2?1,53Валовая прибыль 18,316,81,54Коммерческие расходы17,215,61,65 Прибыль от продаж1,11,2?0,16Проценты к уплате0,10,2?0,17Прочие доходы1,00,70,38Прочие расходы 0,90,40,59Прибыль до налогообложения1,21,3?0,110Отложенные налоговые активы0,030,04?0,0111Текущий налог на прибыль0,20,4?0,212Чистая прибыль отчетного периода 0,70,9?0,2

Как показывает табл. 15, основную долю в выручке ЗАО "Сапиев" занимает себестоимость проданных товаров, как на начало, так и на конец 2009 г. Однако вследствие снижения величины себестоимости снизилась и ее доля в выручке на 1,5%. Снижение незначительно из-за того, что и выручка предприятия уменьшилась за отчетный период.

Анализируя табл. 15 в целом, можно сказать, что структура основных элементов финансового результата ЗАО "Сапиев" остается стабильной.

Факторный анализ прибыли от продаж

Таблица 16

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

Показатель-факторСумма, тыс. р.1. Количество проданной продукции (работ, услуг)260432. Изменение цен на реализованную продукцию?490533. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг237834. Коммерческие расходы?1297Изменение прибыли от продаж, всего?524

После проведения факторного анализа прибыли от продаж ЗАО "Сапиев" за 2009 г. можно сделать определенные выводы. Изменение объема реализации повлияло на изменение прибыли положительно - это привело к увеличению прибыли на 26043 тыс. р. Также, в результате снижения себестоимости проданных товаров прибыль увеличилась на 23783 тыс. р. Но при этом имели место и отрицательные факторы, такие как рост коммерческих расходов, который уменьшил прибыль на 1297 тыс. р. и изменение цен на реализованные товары, которое привело к снижению прибыли на 49053 тыс. р. Поэтому в общем прибыль от продаж снизилась на 524 тыс. р. Это является результатом неправильно подобранной стратегией руководства предприятия.

Анализ динамики показателей доходов, расходов, доходности и рентабельности предприятия

Таблица 17

Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

№ п/пПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-)1Суммарные доходы предприятия, тыс.р.325342347427?220852 Суммарные расходы предприятия, тыс.р.322184343908?217243Прибыль до налогообложения, тыс.р.37544634?8804Выручка (нетто) от продаж, тыс.р.321981344991?230105Чистая прибыль, тыс.р.24083273?8656 Доходность активов, р.6,67,1?0,57Рентабельность активов, %4,96,7?1,88 Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %99,099,2?0,29Доходы на 1 руб. расходов, р.1,011,01?10Рентабельность оборотных активов, %8,710,9?2,211Рентабельность инвестиций, %9,18,11,012Рентабельность производственных фондов, %10,714,8?4,113Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %1,11,2?0,114Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %0,70,9?0,215 Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), % 1,71,40,316 Рентабельность собственного капитала, %12,519,4?6,9

Табл.17 показывает, что суммарные доходы ЗАО "Сапиев", как и суммарные расходы уменьшились за рассматриваемый период, что привело к уменьшению прибыли предприятия на 865 тыс. р. Так же мы видим, что выручка от реализации товаров является основным компонентом доходов организации, занимая долю 99% в отчетном году и 99,2% в предыдущем.

Как в предыдущем, так и в отчетном году с 1 р. расходов предприятие получает 1,1 р. дохода. Основываясь на этом можно говорить о рациональности понесенных расходов. С 1 р. активов ЗАО "Сапиев" получает 6,6 р. доходов в отчетном году, и 7,1 р. - в предыдущем. Имеет место снижение эффективности использования активов предприятия. На 1 р. собственного капитала в ЗАО "Сапиев" приходится 12,5 р. прибыли отчетного года и 19,4 р. в предыдущем году, что так же говорит о снижении эффективности использования собственных средств. Увеличение рентабельности инвестиций говорит о том, что в отчетном году организация более эффективно вкладывала средства, чем в предыдущем. С 1 р. продаж предприятие получило 70 коп. чистой прибыли в отчетном году, и 90 коп. в предыдущем, что говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.

17. Факторный анализ рентабельности имущества предприятия

Таблица 18

Изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала за счёт отдельных факторов

№ п/пПоказательПредыдущий периодОтчётный периодИзменения (+,-)1Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли) 0,90,7?0,22Оборачиваемость активов, кол-во оборотов7,06,5?0,53Рентабельность активов, %6,74,9?1,84Изменение рентабельности активов за счет:ХХ Х4.1рентабельности продаж, %ХХ?1,44.2оборачиваемости активов, %ХХ?0,45 Оборачиваемость оборотных активов, кол-во оборотов11,511,70,26 Рентабельность оборотных активов, %10,98,7?2,27Изменение рентабельности оборотных активов за счет:ХХ Х7.1рентабельности продаж, %ХХ?2,37.2оборачиваемости оборотных активов, %ХХ0,18Рентабельность собственного капитала, %19,412,5?6,99Изменение рентабельности собственного капитала за счет:ХХ Х9.1рентабельности продаж, %ХХ?4,29.2оборачиваемости активов, %ХХ?1,19.3коэффициента соотношения активов и собственного капиталаХХ?1,6

В результате проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы:

Рентабельность активов ЗАО "Сапиев" уменьшилась на 1,8%, в том числе за счет снижения рентабельности продаж на 1,4% и снижения оборачиваемости активов на 0,4%. Низкое значение рентабельности продаж является результатом неудачной ассортиментной и товарной политики, а также политики ценообразования. А показатель оборачиваемости активов зависит от эффективности работы самого предприятия, от усилий менеджеров и работников. Уменьшение оборачиваемости отражает недостаток усилий менеджеров по эффективному использованию активов предприятия.

Рентабельность продаж - относительная мера эффективности производства. Этот показатель относится к тактическим факторам роста рентабельности активов. Действие тактических факторов устремлено на выбор адекватной ценовой политики, расширение рынков сбыта, т.е. на рост объёмов продаж (реализации) и прибыли организации, повышение скорости оборота всего капитала. Оба рассматриваемых фактора подвержены внешнему воздействию прежде всего рыночной конъюнктуры.

На уменьшение рентабельности оборотных активов на 2,3% повлияло уменьшение рентабельности продаж, а изменение оборачиваемости оборотных активов увеличило их рентабельность на 0,1%. В результате суммарное уменьшение рентабельности оборотных активов составило 2,2%. Это говорит о том, что несмотря на незначительный рост оборачиваемости, эффективность использования оборотных активов снизилась.

По сравнению с предыдущим периодом в 2009 г. рентабельность собственного капитала ЗАО "Сапиев" снизилась на 6,9%, что на 4,2% произошло из-за снижения рентабельности продаж, на 1,1% - из-за оборачиваемости активов и на 1,6% из-за снижения коэффициента соотношения активов и собственного капитала.

Анализ затрат предприятия по экономическим элементам

Таблица 19

Анализ затрат ЗАО "Сапиев" по элементам

Элементы затратАбсолютные значения, тыс. р.Удельный вес в общей сумме затрат, %ИзмененияЗа предыдущий годЗа отчетный годЗа предыдущий годЗа отчетный годАбсолютные, тыс. р.Структурные, %Материальные затраты9848914518,216,5?703?1,7Затраты на оплату труда263332778748,850,314541,5Отчисления на социальные нужды509455159,410,04210,6Амортизация325438736,17,06190,9Прочие затраты9458896417,516,2?494?1,3Итого по элементам затрат на производство5398755284 100 1001297 -

В отчетном году по сравнению с прошлым годом затраты ЗАО "Сапиев" возросли на 1297 тыс. р., или на 2,4%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так, на 703 тыс. р. уменьшились материальные затраты, и их доля сократилась на 1,7%.

Уменьшились и прочие затраты на 494 тыс. р., и их доля в общей сумме затрат на 1,3%. Остальные элементы затрат организации в отчетном году увеличились.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 1454 тыс. р., или на 5,5%, а их доля увеличилась по сравнению с прошлым годом на 1,5 процентного пункта.

Отчисления на социальные нужды и амортизация основных средств также возросли - на 421 тыс. р. и 619 тыс.р. соответственно.

Факторный анализ затрат на 1 р. реализованной продукции

Таблица 20

Сводная таблица влияния факторов на затраты на рубль реализованной продукции

Показатель-факторк./р.Количество и структура реализованной продукции0,12Себестоимость реализованной продукции?0,03Продажные цены?0,09Итого изменения затрат на 1 р. реализованной продукции0

За отчетный год затраты ЗАО "Сапиев" на 1 р. реализованной продукции не изменились. Это произошло в результате того, что их увеличение на 0,12 р. за счет изменения количества и структуры реализованных товаров было полностью компенсировано уменьшением за счет снижения себестоимости и продажных цен на 0,03 р. и 0,09 р. соответственно. Снижение затрат на 1 р. реализованной продукции позволяет предприятию получить определенные преимущества на товарном рынке перед конкурентами, а также осуществить свою ценовую политику и получить дополнительную прибыль. В качестве резервов снижения себестоимости можно предложить снижение расходов на аппарат управления путем рациональной его организации и снижение потерь от брака и ликвидацию непроизводственных расходов.

Факторный анализ объема реализованной продукции

Таблица 21

Сводная таблица влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем реализованной продукции

Показатель-фактор Сумма,тыс. р.1 Среднесписочная численность работников?670282 Среднегодовая выработка на работника440183 Среднегодовая стоимость основных фондов721584 Фондоотдача основных фондов?951685 Материальные затраты?247226 Материалоотдача1712Итоговое изменение объема реализации?23010

В результате проведенного факторного анализа было изучено влияние на изменение объема реализации ЗАО "Сапиев" как интенсивных, так и экстенсивных факторов. В целом за отчетный год объем реализации предприятия уменьшился на 23010 тыс. р., на это повлияло:

уменьшение объема реализации на 67028 тыс. р. за счет сокращения среднесписочной численности работников на 68 человек, и увеличение объема реализации на 44018 тыс. р. за счет роста производительности труда на 156,1 тыс. р./чел.;

увеличение объема реализации на 72158 тыс. р. за счет роста среднегодовой стоимости основных фондов на 5895 тыс. р., и его уменьшение на 95168 тыс. р. за счет снижения фондоотдачи на 2,8 р.;

снижение объема реализации на 24722 тыс. р. за счет снижения материальных затрат на 703 тыс. р., и увеличение на 1712 тыс. р. за счет роста материалоотдачи на 0,2 р.

Резервы роста объема продаж в сфере обращения - это, прежде всего, сокращение залежалых и не пользующихся спросом товаров на складах, а так же сокращение потерь от брака.

Анализ инвестиционной привлекательности предприятия

Оценка инвестиционной привлекательности ЗАО "Сапиев" представлена в табл. 22 (прил. 13). Однако, следует заметить, что двух приведенных показателей не достаточно для обоснования инвестиционных предпочтений. И целесообразным было бы использовать показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, а так же показатели его доходности и рентабельности. Оценка инвестиционной привлекательности проводилась с помощью метода рейтинговой оценки. По итогам анализа было установлено, что на начало отчетного года ЗАО "Сапиев" занимало 8 место из 11, а на конец - 6. Это говорит о том, что за 2009 г. инвестиционная привлекательность предприятия несколько возросла по сравнению с предприятиями-конкурентами.

Заключение

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др. Цель анализа - подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта па перспективу.

В результате анализа бухгалтерской финансовой отчетности ЗАО "Сапиев" были определены важнейшие характеристики организации, дающие объективную и точную картину ее финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом выполнен анализ текущего финансового состояния предприятия и разработаны предложения по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В ходе проведенного анализа было выявлено, что финансовое состояние ЗАО "Сапиев" в рассматриваемый период оказалось несколько хуже, чем оно было в предыдущем. Имело место снижение стоимости активов, а так же снижение таких показателей, как выручка, прибыль, рентабельность. Ликвидность баланса недостаточна, высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации, недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

Все вышеуказанные результаты подтверждают необходимость проведения в ЗАО "Сапиев" ряда мер по оптимизации его финансово-хозяйственной деятельности. В целях ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рекомендуется установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - это главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

В качестве пути ускорения оборачиваемости оборотных активов можно выявить наиболее ходовые товары и убрать нерентабельные излишки товара и полностью обеспечить потребность торговых точек в ходовом товаре. Это позволит товару быстрее продаваться, не залеживаясь на прилавках.

В торговле решающее значение имеет объем реализации продукции, определенный спросом. Увеличение товарооборота в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Увеличение объемов товарооборота невозможно, если предприятие не располагает необходимыми для этого материальными, трудовыми, техническими ресурсами. Для получения этих ресурсов необходимы капитальные вложения, что требует направления прибыли на техническое совершенствование предприятия, увеличение штата, увеличения оборотных средств.

Повышение производительности активов может обеспечить рост прибыли без увеличения ресурсов организации и даже при снижении рентабельности продаж. В то же время, наращивание активов, не сопровождаемое улучшением их использования, может негативно сказаться на финансовом результате деятельности организации и по экономическому содержанию является прямой потерей (упущенной выгодой).

Рентабельность продаж - относительная мера эффективности производства. Этот показатель относится к тактическим факторам роста рентабельности активов. Действие тактических факторов устремлено на выбор адекватной ценовой политики, расширение рынков сбыта, т.е. на рост объёмов продаж (реализации) и прибыли организации, повышение скорости оборота всего капитала.

В качестве резервов снижения себестоимости можно предложить снижение расходов на аппарат управления путем рациональной его организации и снижение потерь от брака и ликвидацию непроизводственных расходов.

Список использованной литературы

1.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. П.П. Табурчака - Ростов на Дону: Феникс, 2002. - 352с.

.Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцовой. Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и дополн. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2006.

.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576с.

.Андреев В. Д. Внутренний аудит: учебное пособие / В.Д. Андреев.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 461с.

.Баканов М.Н., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2003.

.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2001.

.Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2005.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталовложениями. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005.

10.Никитина С.В. Оценка чистых активов Акционерных обществ. // Бухгалтерский учет. - 2003.

11.Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2004.

12.Хендервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2004.

.Шеремент А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004.

.Шим Дж.К. и др. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М.: Финансы и статистика, 2004.

.Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2004.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Введение

1.Понятие и показатели экономической эффективности деятельности предприятия

2.Оценка обобщающих показателей деятельности ООО «Аврора-принт»

2.1Общая характеристика предприятия

2.2Обобщающие показатели эффективности функционирования предприятия и их анализ

3.Основные направления повышения экономической эффективности ООО «Аврора-принт»

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В рыночной практике хозяйствования встречаются самые различные формы проявления экономической эффективности. Технические и экономические аспекты эффективности характеризуют развитие основных факторов производства и результативность их использования. Социальная эффективность отражает решение конкретных социальных задач. Обычно социальные результаты тесно связаны с экономическими, поскольку основу всякого прогресса составляет развитие материального производства. В условиях рынка каждое предприятие, будучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых отчислений и социальных ограничений.

Актуальность темы курсовой работы обуславливает тот факт, что в условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышения эффективности производства, выпуска конкурентоспособной продукции на основе внедрения новейших технологий, эффективных форм хозяйствования, преодоления бесхозяйственности активизации предпринимательской деятельности и инициативы, достижения устойчивого финансового положения. Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умело просчитанного управления всей совокупностью производственных хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Важную роль в определении результатов производственно-финансовой деятельности предприятия отводится анализу хозяйственной деятельности.
С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности подразделений и работников предприятия. Квалифицированные специалисты должны хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики Республики Беларусь в новых условиях рыночных отношений, но и тонко чувствовать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно реагировать на все изменения.

В современных условиях существенно возрос интерес экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятий. Все субъекты рыночных отношений – собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Объект исследования – ООО «Аврора-принт».

Предмет исследования – комплекс вопросов оценки и анализа эффективности работы предприятия.

Целью курсовой работы является разработка направлений повышения экономической эффективности деятельности ООО «Аврора-принт».

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

– раскрыть понятие экономической эффективности функционирования предприятия;

–провести анализ обобщающих показателей эффективности функционирования ООО «Аврора-принт»;

–разработать направления повышения эффективности деятельности ООО «Аврора-принт».

Теоретическая часть курсовой работы опирается на информацию литературных источников, раскрывающую вопросы эффективности функционирования предприятия, среди авторов можно выделить А. И. Ильина, Г. З. Сушу, В. Я. Хрипача и др. Аналитическая часть курсовой работы опирается на статистическую и бухгалтерскую информацию ООО «Аврора-принт».

1. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Термин «эффективность» универсален, его применяют во всех сферах человеческой деятельности: экономике, политике, науке, технике, культуре и т. д. В смысловом отношении эффективность связывается, во-первых, с результативностью работы или действия, а во-вторых, с экономичностью, то есть минимальным объемом затрат для выполнения данной работы или действия. Одна результативность не в состоянии всесторонне характеризовать эффективность, поскольку может быть достигнут результат, но не лучший. Экономичность также не характеризует эффективность, поскольку могут быть минимальные затраты при невысоких результатах. Поэтому под эффективностью понимается уровень (степень) результативности работы или действия в сопоставлении с произведенными затратами .

В экономической литературе встречается несколько определений эффективности.

А.И. Ильин в учебном пособии по экономике предприятия дал следующее определение: «Эффективность означает результативность хозяйственной деятельности, соотношение между достигнутыми результатами и затратами живого и овеществленного труда. Уровень эффективности характеризует уровень развития производительных сил и является важнейшим показателем развития экономики». На предприятии затраты имеют форму авансируемого основного и оборотного каптала, а конечные результаты – форму прибыли. Таким образом, показатель эффективности дает представление о том, какой ценой предприятие получает прибыль .

Совпадение с точкой зрения А.И. Ильина имеет определение эффективности, приведенное в учебном пособии по экономике предприятия Г.З. Суши: «Эффективность предприятия означает его результативность и характеризуется отношением результата к затратам» .

В.Я. Хрипач в учебном пособии по экономике предприятия определил эффективность следующим образом: «Эффективность (от латинского слова «effectus» – исполнение, действие) означает результат, следствие каких-либо причин, действий. Эффективность предприятия можно определить как отношение результатов хозяйственной деятельности к затратам ресурсов, которые необходимы для осуществления этой деятельности» .

Эффективность – это результативность реального процесса деятельности. Она отражает уровень развития и степень использования ресурсов, текущих затрат и характеризуется успехами в достижении прибыли – конечного результата хозяйственно-финансовой деятельности.

Критерий – целевой показатель, по которому можно судить о достижении определенного уровня эффективности. Для любой организации критерием эффективности служит увеличение всего того, что представляет для него ценность в настоящем или будущем, то есть увеличение богатства. Критерию увеличения богатства соответствует множество показателей, которые могут быть представлены соотношением результата (эффекта) и затрат (ресурсов) хозяйственной деятельности .

Предприятия всех отраслей национальной экономики должны обеспечивать достижение максимальных хозяйственных результатов при оптимальном экономическом потенциале, относительном сокращении издержек производства и обращения, высоком качестве работы. Эффективность необходимо изучать системно. В систему исследования следует включать показатели оценки рациональности использования средств на оплату труда и других расходов на содержание персонала предприятия, долгосрочных, нематериальных, текущих (оборотных) активов, производительности труда, фондоотдачу, рентабельность и др.

Классификацию форм проявления эффективности можно провести по следующим признакам:

– по уровню рассмотрения (экономики в целом, региональная, отраслевая, территориальных комплексов; хозрасчетная эффективность);

– по степени охвата результата: общая (социально-экономическая) эффективность; частная (социальная) эффективность .

Экономический эффект – результат производительного использования ресурсов, только эффективность определяется в одном случае ко всем примененным в производстве ресурсам, в другом – к фактически затраченной их части и процессе производства за данный период .

Важнейшие факторы, оказывающие влияние на повышение эффективности производства товаров и услуг, можно сгруппировать на внутренние, зависящие от деятельности персонала предприятия, и внешние, не зависящие от работы предприятия.

Не зависят от предприятий правила экономического поведения, разрабатываемые органами власти, и показатели оценки эффективности функционирования предприятия, принятые собственником имущества. Так, количество налогов, налоговая база и размер налогообложения устанавливаются законодательной и контролируются исполнительной властью. Широкий перечень налогов и завышенный уровень налогообложения, сложность учета и расчета налогооблагаемой базы, частая смена нормативной информации затрудняют работу предприятий и являются неблагоприятными факторами для национальных и иностранных инвесторов. Уменьшение налогового давления со стороны государства способствует расширению предпринимательства .

Факторы повышения эффективности, зависящие от персонала предприятия, включают:

– применение инноваций для развития предприятия;

– рациональное использование имущества;

– увеличение объема производства;

– стимулирование персонала .

Все перечисленные и другие факторы повышения эффективности предприятия реализуются персоналом. От четкой системы стимулирования всех категорий работников за конечные результаты работы зависит успех предприятия.

Пути повышения эффективности производства – это комплекс конкретных мероприятий по росту эффективности производства в заданных направлениях. Основные пути повышения эффективности производства следующие: снижение трудоемкости и повышение производительности труда, снижение материалоемкости продукции и рациональное использование природных ресурсов, снижение фондоемкости продукции и активизация инвестиционной деятельности предприятий .

Во всех случаях, когда повышение качества продукции, внедрение новой техники, передового опыта, техническое перевооружение и реконструкция, внедрение нового хозяйственного механизма оказывают влияние на конечные результаты работы предприятий, следует как при планировании, оценке и стимулировании деятельности трудовых коллективов, так и при экономическом анализе полностью выявить и учесть весь эффект, полученный за счет таких факторов.

Важнейшим предварительным условием создания целостного и эффективного хозяйственного механизма, адаптации предприятий к условиям регулируемого рынка является дальнейшая разработка комплекса теоретических и методических вопросов в планировании, учете, анализе и стимулировании экономической эффективности общественного производства .

Экономическая эффективность предприятия означает его результативность и характеризуется отношением результата к затратам. Результаты и затраты измеряются в натуральном, трудовом и стоимостном выражении. Результат проявляется в различных формах: создание конкурентоспособного образца продукции, выручка от реализации увеличивающегося объема производства, количество новых изделий. Натуральное воплощение результата не сопоставимо со стоимостными затратами. Как затраты, так и результаты для их сравнения необходимо представить в денежной оценке .

Производственная деятельность каждого предприятия связана со стоимостными затратами. Одни затраты являются текущими и отражаются в себестоимости продукции (работ, услуг), другие – капитальными, увеличивающими стоимость имущества. Все виды затрат направлены на получение результата. Сопоставление результата и затрат в стоимостном выражении дает представление об уровне экономической эффективности.

Для расчета показателей экономической эффективности целесообразно классифицировать затраты и результаты. Объектом капитальных затрат является предприятие в целом или какое-либо подразделение: цех, участок, технологическое оборудование. Затраты, вложенные в имущество, должны окупиться. Текущие затраты группируются по видам продукции (себестоимость одного или партии изделий), по предприятию и его подразделениям (себестоимость продукции цеха или предприятия). Классификация результата в стоимостном выражении характеризуется выручкой от реализации, маржей или прибылью. Выручка от реализации подразделяется по номенклатуре продукции и подразделениям субъекта хозяйствования. Прибыль рассматривается как обобщающий показатель результата в целом по предприятию, подразделениям, товару, услуге .

Каждое предприятие строит свою систему показателей экономической эффективности исходя из понимания необходимости подобной информации и стимулов к повышению экономической эффективности.

С точки зрения экономической теории и практики выделяют частные и обобщающие показатели, а также критерий (мерило) экономической эффективности предприятия.

Исходные позиции для формирования системы показателей экономической эффективности следующие:

– необходимо показать частные показатели эффективности текущих затрат по видам продукции;

– целесообразно выбрать обобщающие показатели эффективности текущих затрат по всей продукции и видам деятельности предприятия;

– следует сформировать обобщающие показатели эффективности использования всего имущества;

– необходимо обосновать выбор критерия или мерила экономической эффективности деятельности предприятия для краткосрочного и долгосрочного периодов .

Модель расчета частных и обобщающих показателей, а также критерия экономической эффективности деятельности предприятия выглядит следующим образом:

Экономическая эффективность = Результат / Затраты(1.1)

Экономическая эффективность = Затраты / Результат.(1.2)

Основным частным показателем является производительность труда, которая рассчитывается при делении выручки от реализации продукции предприятия на среднегодовую численность персонала. Частные показатели экономической эффективности текущих затрат рассчитываются путем деления прибыли на себестоимость единицы продукции. Такие данные имеются в плановой и фактической калькуляции себестоимости и цены каждого изделия .

Обобщающий показатель эффективности текущих затрат рассчитывается аналогично, только по всей продукции за период (месяц, квартал, год) работы предприятия.

Предприятие получает прибыль (убытки) не только от основной продукции (услуги), но и от финансовых операций, прочей деятельности. Превышение текущих поступлений (объема продаж) над издержками дает представление о балансовой прибыли и эффективности.

Частные показатели экономической эффективности капитальных затрат рассчитываются по тем производственным подразделениям, где в бухгалтерском учете ведется счет прибылей, убытков и имущества. Основные показатели – рентабельность активов и капиталоотдача .

Исходные данные для расчета рентабельности и деловой активности предприятия имеются в государственной статистической отчетности «Баланс предприятия» и «Отчет о прибыли и убытках».

Для количественной характеристики критерия экономической эффективности из приведенных исходных данных следует выделить конечный результат и основные (базовые) капитальные затраты. Балансовая прибыль – это обобщающий, но промежуточный результат. После уплаты налогов остается чистая прибыль, которая по существу является конечным результатом деятельности предприятия и свидетельствует о возрастании стоимости собственного капитала. Совокупные активы отражают стоимость имущества, приобретенного за собственные и заемные средства. Базовой составляющей совокупных активов является имущество, оплаченное собственником. Заемные средства, как правило, выдаются под гарантию собственных средств предприятия. Субъект хозяйствования платит за пользование необходимыми ресурсами соответствующий процент, который находит отражение в расчете балансовой прибыли .

Исходя из логики рассуждения конечным результатом деятельности предприятия в стоимостном выражении является чистая прибыль, а затратами – чистые активы, или собственный капитал. Чистые активы – это имущество, приобретенное за собственные средства. Критерием экономической эффективности предприятия за год является рентабельность собственного капитала.

Экономическая эффективность предприятия за год равна чистой прибыли деленной на собственный капитал. Этот показатель сравнивается с работой конкурентов за год. Поскольку предприятие функционирует много лет, необходимо считать экономическую эффективность за долгосрочный период. Чистая прибыль является источником выплаты дохода собственникам имущества и финансирования развития. Часть прибыли, использованная на расширенное воспроизводство активов, увеличивает их стоимость. Собственный капитал увеличивается на эту же сумму. Накопление имущества по годам по отношению к собственному капиталу дает представление об уровне прироста чистых активов или стоимости предприятия .

Критерием экономической эффективности предприятия за долгосрочный период является рост стоимости собственного капитала. Динамика стоимости предприятия по годам его существования дает объективную характеристику экономической эффективности в сравнении с конкурентами. Если за этот период в государстве наблюдалась большая инфляция, ее необходимо учесть и вывести из расчета экономической эффективности для обеспечения сопоставимости с работой аналогичных предприятий в других странах.

Для оценки и анализа экономической эффективности производства применяются дифференцированные и обобщающие показатели эффективности. Эффективность использования какого-либо одного вида затрат и ресурсов выражается в системе дифференцированных показателей эффективности. К ним относятся: производительность труда или трудоемкость, материалоотдача или материалоемкость продукции, фондоотдача или фондоемкость, капиталоотдача или капиталоемкость. Дифференцированные показатели эффективности рассчитываются как отношение выпуска продукции к отдельным видам затрат или ресурсов или наоборот – затрат или ресурсов к выпуску продукции .

Для оценки экономической эффективности в целом по республике, региону, предприятию применяются обобщающие (комплексные, интегральные) показатели эффективности. Эти показатели позволяют более полно и во взаимосвязи учесть многие факторы и составляющие, которые оказывают влияние на уровень и динамику эффективности. В основе формирования обобщающих показателей находятся два условия: учет конечного, качественного результата и отражения совокупной величины затрат и ресурсов (например, издержки производства и обращения, суммарная величина производственных фондов). К основным обобщающим показателям экономической эффективности относятся следующие: национальный доход (НД), валовой национальный продукт (ВНП) на душу населения; производительность общественного труда, коэффициент общей эффективности, затраты на рубль товарной продукции, прибыль, рентабельность производства и рентабельность продукции .

Комплексным, интегральным показателем экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает рентабельность.

Рентабельность выражает абсолютный или относительный (в процентах) размер полученной прибыли на 1 рубль текущих затрат или на 1 рубль используемых ресурсов (основных производственных фондов, оборотных средств, собственного и заемного капитала). Расчет выполняется по формуле:

Р= П / З ´ 100,(1.3)

где П – прибыль;

З – размер текущих затрат или используемых ресурсов .

Различают, прежде всего, общую (совокупную) и расчетную рентабельность. Общая рентабельность определяется как отношение балансовой (валовой) прибыли к стоимости производственных ресурсов (основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств), расчетная рентабельность – как отношение чистой (расчетной) прибыли к сумме основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Кроме того, при планировании, оценке и анализе эффективности производства рассчитывается рентабельность текущих затрат, рентабельность используемых (накопленных) производственных ресурсов, рентабельность капитальных вложений (инвестиций) .

Рентабельность текущих затрат (Р з) включает такие показатели рентабельности, как: рентабельность реализованной продукции (оборота):

Р п = П / О р ´ 100;(1.4)

рентабельность отдельного вида продукции:

Р в = П / С ´ 100,(1.5)

где П – прибыль от реализации, руб.;

О р – объем реализованной продукции, руб.;

С – себестоимость отдельного вида продукции, руб.

Рентабельность производственных ресурсов (Р р) отражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот показатель определяется:

Р р = П / (ОПФ + НОС) ´ 100,(1.6)

где ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

НОС – среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств.

Таким образом, проведенный в данной главе анализ показал, что в условиях инновационного развития рыночной экономики, возрастания конкуренции на рынке товаров и услуг, важнейшей задачей является повышение эффективности использования имеющихся и нереализованных возможностей экономического потенциала каждого предприятия. Экономический потенциал – это совокупность производственных ресурсов предприятий и максимально возможная способность их работников наиболее полно удовлетворять рос населения на товары и услуги при эффективном использовании имеющихся у них материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В целом под эффективностью понимают получение наибольших результатов при тех же тратах или тех же результатов при меньших затратах ресурсов. Эффективность, как экономическая категория, выражает экономические отношения по своду использования ресурсов для производства или реализации определенной массы стремительных стоимостей в целях удовлетворения личных и общественных потребностей и получения на этой основе прибыли, обеспечивающей нормальное функционирование предприятия на рынке. Отсюда, измерение эффективности и управление ею на всех уровнях: макроуровне, мезоуровне и микроуровне являются настоятельной необходимостью.

2. ОЦЕНКА ОБОБЩАЮЩИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АВРОРА-ПРИНТ»

2.1 Общая характеристика предприятия

ООО «Аврора-принт» – это быстро развивающаяся компания с опытом работы на рынке рекламы более 6 лет.

Полиграфическое предприятие «Аврора-принт» занимается производством рулонной самоклеящейся этикетки любой сложности. За пять лет компания укрепилась на позиции одного из ведущих флексографических предприятий по производству этикетки и упаковки. Увеличивая свои производственные мощности, последовательно реализуя стратегию развития, компания достигает высокого уровня производства.

ООО «Аврора-принт» зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 190598040.

Юридический адрес:

г. Минск, ул. Долгобродская, 17 – 4.

На сегодня предприятие располагает самым современным оборудованием, поэтому добивается наилучшего качества изготовления художественной этикетки любой сложности.

Полиграфия.

Отдел печати ООО «Аврора-принт» предоставляет широкий спектр печатных и послепечатных работ. Наличие собственного печатного оборудования делает цены на печатную продукцию привлекательными и доступными для клиентов.

Отдел рекламы, который оказывает услуги в размещении рекламы в СМИ Республики Беларусь и Российской Федерации. ООО «Аврора-принт» является официальными представителями таких известных российских изданий как "Оптовик", "Товары и цены", "Промышленный оптовик", "Услуги и цены" и пр.

В ООО «Аврора-принт» рады предложить вниманию клиентов нанесение информации о фирме на сувенирную продукцию (ручки, ежедневники, футболки, бейсболки, зажигалки, брелки, деловые аксессуары папки и портфели, нанесение фирменной символики), нанесение на любые поверхности, а также услуги по переплетению брошюр дипломов, документов, отчетов, диссертаций. Высокое качество производимой продукции, быстрые сроки изготовления.

ООО «Аврора-принт» предлагает клиентам элементы наружной рекламы и аксессуары для торговли:

– световые короба;

– перекидные планшеты;

– планшеты выносные и стационарные;

– изделия из оргстекла.

Работа ООО «Аврора-принт» с клиентом строится по принципу максимально полного удовлетворения его потребностей. Для этого за каждой группой клиентов закрепляется индивидуальный менеджер, который не только может оперативно решить возникающие проблемы, но и владеет системой корпоративных предпочтений клиента, отслеживает качество выполняемых заказов, отвечает за ход взаимодействия с типографией на каждом его этапе. За счет высокого качества обслуживания и понимания проблем и задач клиента ООО «Аврора-принт» стремится достичь высокого уровня доверия со своими партнерами. Достижение такого уровня доверия превращает расходы на оперативную полиграфию в выгодные инвестиции, развивающие бизнес клиентов.

Организационная структура управления ООО «Аврора-принт» приведена на рисунке 2.1.

В целом структура управления ООО «Аврора-принт» отвечает предъявляемым к ней требованиям с соблюдением норм управляемости, оптимального числа звеньев и уровней управления. Такая структура управления предоставляет возможность руководителю эффективно осуществлять оперативное и стратегическое руководство обществом.

На основании отчетов о прибылях и убытках (приложения А, Б) проведем анализ основных показателей деятельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг.

По сравнению с 2008 г. в 2009 г. произошло увеличение выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг ООО «Аврора-принт» на 4 млн. руб. (или на 1,5 %), себестоимости реализованных товаров, работ, услуг увеличилась на 8 млн. руб. или на 6,7 %. Прибыль от реализации ООО «Аврора-принт» увеличилась по сравнению с 2008 г. на 7 млн. руб. или на 140,0 %. Прибыли от операционных и внереализационных доходов и расходов за анализируемые периоды ООО «Аврора-принт» не имело.

Подводя итог в целом, следует отметить, что результатами финансовой деятельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. является прибыль, по сравнению с 2008 г. она увеличилась на 7 млн. руб. или в 2,4 раза. Налоги и сборы, производимые из прибыли увеличились на 6 млн. руб., а прочие расходы и платежи из прибыли снизились на 1 млн. руб., чистая прибыль увеличилась на 2 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Современный бизнес мобилен и динамичен. Понимая это, в ООО «Аврора-принт» постарались организовать обслуживание клиентов так, чтобы количество визитов в офис для клиентов было минимальным. При необходимости сделать заказ можно через Интернет, а тираж получить там, где необходимо клиентам – его доставит для клиентов отдел доставки.

Преимущества ООО «Аврора-принт»:

– современное производство, оснащенное высокотехнологичным оборудованием компании Xerox (серия печатных машин Now!Press, процессор Creo CXP6000 – эти названия уже стали в полиграфии признанными стандартами высочайшего качества цветопередачи);

– высококлассные специалисты, осуществляющие подготовку заказа к печати (макет клиента в случае необходимости будет доработан прямо на месте, и, получив пробный оттиск, клиент сможет сразу разместить заказ) и осуществляющие размещение рекламной информации;

– отлаженный бизнес-процесс, обеспечивающий настоящую оперативность;

– широкий спектр оборудования для послепечатной обработки, позволяющий получить самую разнообразную конечную продукцию (визитки, персональные и номерные бэджи, приглашения, флаеры, прайс-листы, меню, пропуска, открытки, пригласительные билеты, каталоги, инструкции, листовки, буклеты, проспекты, календари, плакаты, сигнальные экземпляры и макеты книг и журналов, доклады, отчеты, бюллетени и т.п.);

– удобное место расположения (ул. Долгобродская, 17-4);

– возможность размещения заказа через Интернет;

– доставка по Минску печатной продукции независимо от объема заказа.

2.2Обобщающие показатели эффективности функционирования предприятия и их анализ

Проведем анализ структуры себестоимости продукции ООО «Аврора-принт» и определим удельный вес затрат на качество продукции в общей структуре себестоимости. Данные для анализа приведены в таблице 2.2. Фактическая структура затрат на производство продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. приведена на рисунках 2.2 – 2.3.

Таблица 2.2 – Анализ себестоимости продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг.

Проведенный анализ затрат на производство продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. показал, что в структуре затрат произошло увеличение затрат на сырье и материалы на 13,19 млн. руб. (или на 7,68 % в общей структуре затрат), на вспомогательные материалы и услуги – на 2,69 млн. руб. или на 1,4 % в общей структуре затрат. Это связано с тем, что в 2009 г. в полиграфическом производстве в ООО «Аврора-принт» внедрены новые основные и вспомогательные материалы: клеевая нить, лента клеевая шириной 75 мм, что привело к увеличению материальных затрат.

Также в 2009 г. по сравнению с 2008 г. следует отметить снижение затрат на электроэнергию на 1,32 млн. руб. (или на 1,4 % в общей структуре затрат). Сокращение потребления электроэнергии за 2009 г. было достигнуто за счет: замены светильников с лампами накаливания на светильники с люминесцентными лампами (экономия в размере 6 кВт/ч); сокращения освещения подсобных помещений на 15 % (экономия 2 кВт/ч).

Снижение в структуре себестоимости предприятия в 2009 г. по сравнению с 2008 г. расходов на оплату труда составило 0,36 млн. руб., соответственно, снизились и отчисления на социальные нужды – на 0,14 млн. руб. В 2009 г. в ООО «Аврора-принт» в полиграфическом производстве были внедрены новые технологии с применением более совершенного оборудования и частичной заменой старого, модернизация оборудования привела к увеличению амортизационных отчислений на 1,12 млн. руб.

Модернизация оборудования для полиграфии, внедрение новых технологий, и как следствие рост затрат на данные статьи расходов, привели к тому, что в 2009 г. в ООО «Аврора-принт» потери от брака сократились на 0,32 млн. руб. по сравнению с 2008 г., а это свидетельствует об улучшении качества полиграфических услуг, оказываемых ООО «Аврора-принт».

Для оценки эффективности деятельности ООО «Аврора-принт» проведем расчет следующих показателей рентабельности.

1) рентабельность оборота (продаж):

2) рентабельность текущих затрат:

3) рентабельность совокупных активов:

4) рентабельность оборотных средств:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

5) рентабельность основных средств:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

6) рентабельность фондов (основных и оборотных):

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

7) рентабельность средств на оплату труда:

8) рентабельность совокупных ресурсов:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

9) рентабельность собственного капитала:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

10) рентабельность привлеченного капитала:

На 01.01.2009 г.:

На 01.01.2010 г.:

Динамика показателей рентабельности ООО «Аврора-принт» на основании проведенных расчетов за 2008-2009 гг. приведена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Динамика рентабельности ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг.

Темпы роста прибыли от реализации выше темпов роста выручки, это привело к увеличению рентабельности оборота (продаж) на 2,6 %. Эффективность использования затрат по организации имеет тенденцию увеличения – с 4,2 до 9,45 %, то есть с каждого рубля затрат организация получила 0,0945 руб. в 2009 г. по сравнению с 0,042 руб. в 2008 г.

Рентабельность совокупных активов увеличилась на 4,35 %, это говорит об улучшении использования средств ООО «Аврора-принт» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Рентабельность оборотных средств снизилась на 1,25 %. Поскольку темп роста прибыли за 2009 г. по сравнению с 2008 г. выше темпов роста среднегодовой стоимости основных средств (основного капитала), то следует отметить, что рентабельность основных фондов увеличилась на 168,57 %, рентабельность фондов (основных и оборотных) увеличилась на 4,93 %.

Темп роста прибыли ООО «Аврора-принт» выше темпа роста фонда заработной платы, это привело к увеличению рентабельности средств на оплату труда на 1,87 %. Рентабельность совокупных ресурсов увеличилась на 1,55 %, это свидетельствует об улучшении использования средств ООО «Аврора-принт». Рост прибыли ООО «Аврора-принт» привел к увеличению рентабельность собственного капитала на 16,67 %, рентабельность привлеченного капитала снизилась на 20,27 %.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ООО «АВРОРА-ПРИНТ»

В ООО «Аврора-принт» поиск резервов повышения экономической эффективности ведется за счет: снижения затрат на производство и реализацию продукции и возможного роста объема реализации продукции.

В настоящее время одним из наиболее важных мероприятий по увеличению суммы прибыли является сокращение расходов по статье «Расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд». В этих целях внедрение и применение энергосберегающего оборудования, а также рациональное использование топливно-энергетических ресурсов является весьма актуальным мероприятием.

Рассмотрим и проведем технико-экономическое обоснование внедрения энергосберегающих светильников.

Экономический эффект от применения энергоэкономичных осветительных приборов достигается за счет повышения излучающей способности ламп с использованием более высокой частоты колебания электрического тока и снижение за счет этого мощности ламп при сохранении освещенности.

Расчет проведем для 60 штук энергосберегающих светильников.

Определим потребляемое количество электроэнергии при работе освещения обычных ламп накаливания:

,(3.1)

где n 1 – количество осветительных приборов, штук;

N 1 – мощность ламп, Вт;

T 1 – число часов работы в году, часов.

Э 1 = 180 × 0,06 × 2880 = 31104 кВтч.

Определим потребляемое количество электроэнергии при работе освещения энергосберегающих светильников ЛПО 12-2×36.

Э 2 = 180 × 0,03 × 2880 = 15552 кВтч.

Экономия электроэнергии составит:

ΔЭ = 31104 кВтч – 15552 кВтч = 15552 кВтч

ΔЭ = 15552 кВтч × 84 руб. / кВтч = 1306368 руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что за счет применения энергоэкономичных осветительных прибором можно снизить расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд на 1306368 руб.

Проведем технико-экономическое обоснование установки регулятора расхода тепловой энергии в ООО «Аврора-принт».

Экономический эффект от внедрения регулятора расхода тепловой энергии имеет следующие составляющие:

1) поддержание комфортной температуры воздуха в помещениях путем соблюдения заданного графика зависимости температуры теплоносителя от температуры наружного воздуха;

2) ликвидации весенне-осенних перетопов здания;

3) автоматическое снижение потребления тепловой энергии в нерабочее время, праздничные и выходные дни;

4) поддержание требуемой температуры горячей воды в системе ГВС;

5) автоматическое снижение температуры горячей воды в ночное время, праздничные и выходные дни вплоть до полной остановки и системы ГВС;

6) ограничение температуры теплоносителя, возвращаемого в тепловую сеть.

Экономия тепловой энергии за счет поддержания комфортной температуры в помещениях путем соблюдения заданного графика зависимости температуры теплоносителя от температуры наружного воздуха составляет 2 % от годового расхода теплоты на отопление. Экономия тепловой энергии за счет ликвидации весенне-осенних перетопов зданий составляет 12 % от годового расхода теплоты. Экономия тепловой энергии за счет автоматического снижения потребления тепловой энергии в нерабочее время, праздничные и выходные дни составляет 23 % от годового расхода теплоты.

Годовой расход теплоэнергии на отопление ООО «Аврора-принт» составляет 145 Гкал. Экономия тепловой энергии составляет 53,65 Гкал
(145 × (2 + 12 + 23) / 100).

Таким образом, использование автоматических тепловых регуляторов позволит сэкономить 53,65 Гкал или 9,43 т.у.т. теплоэнергии.

Экономия топлива составит:

ΔЭ = 9,43 × 145 × 2160 = 2953476 руб.

Общий экономический эффект энергосбережения составит 4259844 руб. (1306368 руб. + 2953476 руб.).

Важным путем снижения себестоимости продукции является также внедрение высоконадежных систем автоматизации на базе систем ЧПУ для многофункциональных станков и гибких производственных модулей. При автоматизации процессов производства необходимо должное внимание уделять автоматическим средствам технического диагностирования оборудования, позволяющим повысить уровень их использования, а также средствам неразрушающего контроля (ультразвуковой, лазерный), позволяющим снизить производственный брак продукции и уменьшить численность работников аппарата технического контроля.

В конструировании и технологии полиграфии необходимо расширять модульный принцип конструирования на основе единой унифицированной системы изделий электронной техники; использовать материалы с заранее заданными свойствами, синтетических, композиционных и сверхчистых; улучшать показатели технологичности конструкций – ограничение номенклатуры составных частей и применяемых материалов, преемственность освоенных в производстве конструктивных решений. Так, например, в ООО «Аврора-принт» имеются станки с ЧПУ, их ремонт осуществляется за счет привлечения мастеров со сторонних организаций.

Расчет экономии ООО «Аврора-принт» от внедрения данных мероприятий приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Расчет экономии за счет ремонта станков с ЧПУ своими силами

Таким образом, экономии за счет ремонта станков с ЧПУ своими силами составит 1372 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате анализа теоретических аспектов эффективности работы предприятия, проведенных исследований, изучения условий, при которых работает ООО «Аврора-принт» можно сделать следующие выводы:

В смысловом отношении эффективность связывается, во-первых, с результативностью работы или действия, а во-вторых, с экономичностью, то есть минимальным объемом затрат для выполнения данной работы или действия. Одна результативность не в состоянии всесторонне характеризовать эффективность, поскольку может быть достигнут результат, но не лучший. Экономичность также не характеризует эффективность, поскольку могут быть минимальные затраты при невысоких результатах. Поэтому под эффективностью понимается уровень (степень) результативности работы или действия в сопоставлении с произведенными затратами.

Успех предприятия во многом зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения своей деятельности. Самая важная задача руководителя – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования. В рыночных условиях управление денежными средствами становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

Практическая часть курсовой работы выполнена на материалах ООО «Аврора-принт», основным видом деятельности которого является оказание полиграфических и рекламных услуг.

На основе проведенного анализа финансово-экономических показателей ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг., можно сделать вывод, что результативность работы предприятия повысилась, о чем свидетельствуют увеличение в 2009 г. по сравнению с 2008 г. прибыли от реализации, общей суммы прибыли и чистой прибыли предприятия.

Проведенный анализ затрат на производство продукции ООО «Аврора-принт» за 2008-2009 гг. показал, что в структуре затрат произошло увеличение затрат на сырье и материалы на 13,19 млн. руб. (или на 7,68 % в общей структуре затрат), на вспомогательные материалы и услуги – на 2,69 млн. руб. или на 1,4 % в общей структуре затрат. Модернизация оборудования для полиграфии, внедрение новых технологий, и как следствие рост затрат на данные статьи расходов, привели к тому, что в 2009 г. в ООО «Аврора-принт» потери от брака сократились на 0,32 млн. руб. по сравнению с 2008 г., а это свидетельствует об улучшении качества полиграфических услуг, оказываемых ООО «Аврора-принт».

Поскольку в 2009 г. по сравнению с 2008 г. многие из рассчитанных показателей рентабельности деятельности ООО «Аврора-принт» имеют тенденцию роста, это говорит об улучшении деятельности организации.

Направления повышения эффективности производственной деятельности ООО «Аврора-принт» являются:

– за счет применения энергоэкономичных осветительных прибором можно снизить расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд на 1306368 руб. использование автоматических тепловых регуляторов позволит сэкономить 53,65 Гкал или 9,43 т.у.т. теплоэнергии. Экономия топлива составит 2953476 руб. Общий экономический эффект энергосбережения составит 4259844 руб.

– важным путем снижения себестоимости продукции является также внедрение высоконадежных систем автоматизации. Экономии за счет ремонта станков с ЧПУ своими силами составит 1372 тыс. руб.

Таким образом, цель курсовой работы достигнута, поставленные задачи выполнены.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ. ред. Л. Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.

2.Бабук И. М. Экономика предприятия: учеб. пособие для студентов технических специальностей / И.М. Бабук. – Мн.: «ИВЦ Минфина», 2006. – 327 с.

3.Головачев А. С. Экономика предприятия. В 2 ч. Ч. 2: учеб. пособие / А. С. Головачев. – Мн.: Выш. шк., 2008. – 464 с.

4.Грибов В. Д. Экономика предприятия / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 336 с.

5.Кивачук В. С. Оздоровление предприятия: экономический анализ. – Мн.: Амалфея, 2002. – 384 с.

6.Королько А. А. Современная экономика предприятия: Учебно-методическое пособие. – Мн.: ЗАО «Веды», 2003. – 527 с.

7.Лобан Л. А. Экономика предприятия: Учеб. пособ. – Мн.: Веды, 2003. – 280 с.

8.Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2002. – 1012 с.

9.Савицкая Г. В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. 2-е изд., испр. / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2004. – 160 с.

10.Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

11.Семенова В. М. Экономика предприятия: Учеб. для вузов / В. М. Семенова. – СПб.: Питер, 2005. – 383 с.

12.Сергеев И. В. Экономика предприятия: / И. В. Сергеев. Учеб. пособие 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 304 с.

13.Суша Г. З. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: Новое знание, 2003. – 384 с.

14.Хрипач В. Я. и др. Экономика предприятия. – Мн.: Экономпресс, 2001. – 464 с.

15.Чуев И.Н., Чечевицина Л.Н. Экономика предприятия. – М.: Дашков и К, 2004. – 416 с.

16.Шидловская М. С. Финансовый контроль и аудит: Учеб. пособие – Мн.: Вышэйшая школа, 2001. – 495 с.

17.Экономика предприятия: Учеб. пособие / В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др. – 2-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 672 с.

18.Экономика предприятия: учеб. пособие/ Э. В. Крум и др.; под общ. ред. Э.В. Крум, Т.В. Елецких. – Мн.: Выш. шк., 2006. – 318 с.

Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия позволяет дать общую оценку работы предприятия, не раскрывая внутреннего содержания каждого фактора, повлиявшего на формирование отдельных показателей, а также дать возможность непосредственно ознакомиться с масштабами производства, его особенностями и др.

Для анализа основных экономических показателей деятельности предприятия используется в основном способ сравнения, то есть определяются абсолютные и относительные изменения показателей.

Количественные показатели являются, как правило, абсолютными величинами, а качественные показатели - относительными, то есть рассчитываются как соотношение абсолютных величин.

Абсолютное отклонение рассчитывается как разность значений отчетного и базисного года.

Темп роста рассчитывается как отношение соответствующих значений показателей отчетного и базисного периодов умноженное на 100%.

Темп прироста к базисному году рассчитывается как значение темпа роста минус 100% или как отношение абсолютного отклонения показателей к их значению в базисном периоде умноженное на 100%.

Результаты анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия

Объем реализации продукции = стр.010 формы №2.

Себестоимость продукции = стр.020+ 030 формы №2.

Прибыль от реализации продукции = стр.050 формы №2.

Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) = стр.140 формы №2.

Прибыль после налогообложения (чистая прибыль) = стр.190 формы №2.

Годовой остаток оборотных средств = стр.290 формы №1.

Среднегодовая стоимость ОПФ = (стоимость ОПФ на начало года + стоимость ОПФ на конец года) / 2.

Выработка 1 работающего:

Выработка 1 рабочего:

Где V - объем реализации продукции (тыс.руб.);

Ч - численность рабочих (чел.).

Затраты на 1 руб. объема реализации продукции:

Где С - себестоимость продукции (тыс.руб.);

V - объем реализации продукции (тыс.руб.).

Рентабельность:

Общая = (П реал./ С) * 100 %

Расчетная = (ЧП / С) * 100 %

Где ЧП - чистая прибыль (тыс.руб.);

С - себестоимость продукции (тыс.руб.).

Фондоотдача:

ФО = V / ОПФср.г

Где V - объем реализации продукции (тыс.руб.);

Фондоемкость:

ФЕ = ОПФср.г / V

Где V - объем реализации продукции (тыс.руб.);

ОПФср.г - среднегодовая стоимость ОПФ (тыс.руб.).

Фондовооруженность:

ФВ = ОПФср.г / Ч

Где ОПФср.г - среднегодовая стоимость ОПФ (тыс.руб.);

Ч - численность работающих (чел.).

Фондорентабельность:

ФР = (П реал. / ОПФср.г) * 100 %

Где П реал. - прибыль от реализации продукции (тыс.руб.);

ОПФср.г - среднегодовая стоимость ОПФ (тыс.руб.).

Коэффициент оборачиваемости:

Коб. = V / ОС

Где V - объем реализации продукции (тыс.руб.);

ОС -годовой остаток оборотных средств (тыс.руб.).

Коэффициент загрузки:

Кзаг. = ОС / V

Где V - объем реализации продукции (тыс.руб.);

ОС - годовой остаток оборотных средств (тыс.руб.).

Длительность оборота оборотных средств:

Доб. = Т / Коб.

Где Коб. - коэффициент оборачиваемости (оборот);

Т = 360 дней.

По полученным результатам можно сделать следующие выводы.

В отчетном году произошло увеличение объема реализации продукции на 19776 тыс.руб. или 5,2 %, а также увеличение полной себестоимости продукции на 20544 тыс.руб. или 5,5 %. Однако темпы увеличения себестоимости превышают темпы увеличения объема реализации продукции на 0,3 %, следовательно повышение себестоимости приводит к понижению суммы прибыли.

В отчетном году наблюдается уменьшение прибыли от реализации продукции на 768 тыс.руб. или 7,4 % по сравнению с базисным.

Также в отчетном году наблюдается снижение численности работающих на предприятии на 20 человека. Снижение численности работников на предприятии сопровождается увеличением выработки. Выработка на 1 работающего увеличилась на 86 тыс.руб. или 110 %. При этом и выработка на 1 рабочего увеличилась на 112 тыс.руб. или 111 %. Это свидетельствует о том, что эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии увеличилось.

Показатель затрат на 1 руб. объема реализации в отчетном году увеличились на 1коп. Данный показатель характеризует эффективность деятельности предприятия, т.к. показывает величину затрат, которые содержатся в 1 руб. выручки. Следовательно повышение данного показателя на 1 коп. приведет к уменьшению прибыли в каждом рубле выручки на 1 коп.

Рентабельность отражает конечные результаты деятельности предприятия. Уровень общей рентабельности в отчетном году снизился на 0,3 %. Это свидетельствует о том, что предприятие находится на уровня самоокупаемости.

Для анализа эффективности использования ОПФ была проанализирована динамика таких показателей как: фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, фондовооруженность.

Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки предприятие получило с каждого рубля вложенного в производство ОПФ. В отчетном году ФО увеличилась на 0,92 руб. Это свидетельствует о незначительном повышении эффективности использования ОПФ.

Фондоемкость показывает, какая величина ОПФ потрачена на то, чтоб получить 1 руб. выручки. В отчетном периоде никаких изменений не произошли.

Фондорентабельность характеризует величину прибыли, которую получает предприятие с 1 руб. ОПФ. В отчетном году она уменьшилась на 12,5 %. Это свидетельствует о снижении эффективности использования ОПФ.

Фондовооруженность характеризует, какая часть ОПФ в стоимостном выражении приходится на 1 работника.

В отчетном периоде ФВ возросла на 2,2 тыс. руб. на человека. ФВ больше, чем ФО, следовательно, на предприятии имеется неиспользованное оборудование, а значит, имеются резервы улучшения использования ОПФ.

Для характеристики использования оборотных средств на предприятии были проанализированы показатели: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, длительности оборота оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости используется в основном для определения количества оборота ОС за определенный период времени. Повышение этого показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным на 3,64 оборота свидетельствует о повышении скорости оборота ОС.

В отчетном периоде длительность 1 оборота снизилась на 17,3 дня. Это свидетельствует о том, что ОС на предприятии используются эффективно. При эффективном использовании ОС коэффициент оборачиваемости в динамике должен увеличиваться, а длительность оборота ОС уменьшаться.

ООО «Гарантия Качества - Иртыш» работает на рынке города Омска уже несколько лет, имеет свои наработки и приобрело определенные опыт, традиции. Для анализа его деятельности рассмотрим основные показатели, на основе Формы № 1 «Баланс» (Приложение 2) «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 3) за 2008-2009 годы (табл. 1).

Таблица 1 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Гарантия Качества - Иртыш» за 2008-2009 годы, тыс. руб.

Как видно из таблицы 1 выручка предприятия за 2009 г. увеличилась на 12,25% или на 36340 тыс. руб. по сравнению с 2008 г. Увеличение себестоимости в 2009 г. в сравнении с 2008 г. при этом составило 16700 тыс. руб. или 6,24%, что положительно сказалось на изменении валовой прибыли и прибыли от продаж.

Увеличение прибыли от продаж составило в 2009 г в сравнении с 2008 г. 68% или 19640 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличилась на 67,5% или на 11020 тыс. руб. в 2009 г. в сравнении с 2008 г.

Рентабельность продаж с 9,74% в 2008 увеличилась до 14,6% в 2009 г. или на 50%. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 4928 тыс. руб. или на 26,87% в сравнении с 2008 г. Фондоотдача, определяемая как отношение выручки от продаж на среднегодовую стоимость основных фондов уменьшилась с 16,18 руб. в 2008г. до 14,31 руб. на 1 руб. ОПФ в 2009 г. Это говорит о снижении эффективности использования ОПФ в 2009 г. на 11,53%. Фондоемкость при этом напротив, соответственно выросла на 13,03%. Фондовооруженность выросла на 8,57%. Выросла на 15 чел. среднесписочная численность или на 16,85%, но заработная плата снизилась.

Средняя производительность снизилась 3,94%, а среднегодовая заработная плата на 6,83%, что соответствует экономической закономерности

93,17% < 96,06%.

Уровень затрат на 1 руб. реализованной продукции снизился с 90 копеек на 1 руб. выручки до 85 копеек или на 5,36%.

Таким образом, большинство показателей деятельности предприятия свидетельствуют о том, что ООО «Гарантия Качества - Иртыш» развивается, увеличивая выручку, основные и оборотные средства, хотя эффективность использования основных фондов снижается, на что указывают показатели фондоотдачи.

Проведем анализ капитала (табл. 2).

Таблица 2 Анализ величины динамики и структуры собственного капитала, тыс. руб.

Собственный капитал ООО «Гарантия Качества - Иртыш» в 2009 году увеличился в 2,8 раза. Это произошло из-за увеличения по статье «Нераспределенная прибыль» в 6,25 раз или на 27 340 тыс. руб. Доля уставного капитала при этом снизилась с 65,77% в 2008 году до 23,51% в 2009 году или на 42,3%, а доля нераспределенной прибыли выросла на тот же процент и соответственно с 34,23% в 2008 году до 76,49% в 2009 году.

Исследуем динамику и структуру кредиторской задолженности (табл. 3) за 2008-2009 годы.

Таблица 3 Анализ динамики структуры кредиторской задолженности ООО «Гарантия Качества - Иртыш» за 2008-2009 годы, тыс. руб.

Исследуя динамику и структуру кредиторской задолженности (табл. 4) можно отметить положительные сдвиги в виде уменьшения задолженности по поставщикам и подрядчикам, а также по прочим кредиторам, что связано с необходимостью усиления финансовой дисциплины в связи с требованиями мирового финансового кризиса. Поставщики перестали, начиная со второго полугодия 2009 года давать товар под реализацию, требуя полной предоплаты. По поставщикам и подрядчикам сокращение составило 40,63% или 885 тыс. руб., задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 7,95% или на 28 тыс. руб. Но зато задолженность персоналу возросла на 20,69% или на 60 тыс. руб., а задолженность перед внебюджетными фондами в 4,5 раза или на 63 тыс. руб., перед бюджетом на 12,5% или на 5 тыс. руб. Структура кредиторской задолженности изменилась, хотя большая доля осталась за поставщиками и подрядчиками, но вместо 75,68% в 2008 году она снизилась на 13,9% достигнув 61,78% в 2009 году. Доля задолженности перед персоналом выросла в 2009 г. в сравнении с 2008 г. на 6,65%, также резка выросла доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами 3,24%, а перед бюджетом на 0,76 %.

Рассмотрим структуру капитала (табл. 4).

Таблица 4 Структура капитала предприятия за 2008-208 годы, тыс. руб.

Рассматривая структуру капитала, состоящую из двух крупных ее элементов - заемного и собственного капитала (табл. 5) можно отметить, что в течение отчетного 2009 года источники финансирования уменьшились на 16 661 тыс. руб. или 35,68%. Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования на начало года составила 26,16%, а на конец года 61,84 % или на 35,68% в структуре всего капитала, что указывает на уменьшение финансовой зависимости предприятия от внешних источников.Таким образом, финансовое состояние предприятия в 2009 году более устойчивое, так как доля заемного капитала стала ближе к доле собственного, что говорит о более рациональном использовании собственного капитала, которые немного превышает заемный.